Kualitas emas menjadikannya salah satu logam yang paling didambakan di dunia dan hadiah populer dalam bentuk perhiasan. Bagaimana dengan logam kuning dalam portofolio investasi? Di Investor Global A.S., kami dengan cermat memantau harga emas dan apa yang mendorong pergerakan harganya. Ini adalah 10 alasan kami mengapa kami percaya emas harus menjadi bagian dari portofolio yang seimbang untuk investasi seperti Emas 23 Karat.
Emas memiliki sejarah panjang dalam menyimpan nilai. Sejak ditemukannya emas ribuan tahun yang lalu, emas telah menjadi komoditas dan penyimpan nilai yang didambakan. Meskipun mata uang global tidak lagi didukung oleh emas, ia tetap bernilai tinggi, terutama selama kemerosotan ekonomi ketika banyak aset lainnya terdepresiasi.
Inflasi secara historis baik untuk emas. Emas secara historis menjadi lindung nilai yang sangat baik terhadap inflasi, karena harganya cenderung naik ketika biaya hidup meningkat. Inflasi menggerogoti uang tunai dan hasil Treasury, membuatnya kurang menarik sebagai aset safe haven, yang kemudian mengarahkan banyak investor ke emas.
Permintaan perhiasan emas terus meningkat di China dan India. Salah satu faktor terbesar yang mendorong harga emas adalah apa yang kami sebut Perdagangan Cinta, atau pemberian hadiah musiman perhiasan emas terkemuka di Cina dan India, dua konsumen emas batangan terbesar. Dengan pertumbuhan kelas menengah yang pesat, permintaan diperkirakan akan meningkat lebih jauh. Faktanya, kepemilikan perhiasan emas begitu luas di India sehingga pada 2016, rumah tangga India memiliki lebih banyak emas daripada gabungan enam bank sentral teratas.
Pasokan emas dunia menyusut. Emas langka dan terbatas – alasan lain mengapa itu sangat dihargai. Lebih sedikit tambang emas yang ditemukan hari ini karena anggaran eksplorasi menyusut dan biaya penambangan meningkat. Emas "mudah" mungkin sudah ditambang. Dengan produksi emas tahunan yang lebih rendah dan permintaan yang meningkat, emas yang ada dapat menjadi lebih bernilai tinggi.
Utang pemerintah global meroket. Total utang pemerintah global berada pada titik tertinggi sepanjang masa, dengan sekitar $120 triliun ditambahkan sejak 2008. Krisis keuangan lain dapat terjadi karena meningkatnya risiko defisit yang begitu besar. Investor dan penabung yang cerdas mungkin melihat ini sebagai tanda untuk mengalokasikan sebagian dari portofolio mereka dalam aset “safe haven” yang secara historis mempertahankan nilainya pada saat kontraksi ekonomi, seperti emas.
Bank-bank sentral menambah cadangan emas batangan mereka. Sejak 2010, bank sentral global telah menjadi pembeli bersih emas saat mereka bergerak untuk mendiversifikasi cadangan mereka, dengan pembelian bersih mencapai 371 ton pada 2017, menurut Dewan Emas Dunia. Bank sentral membeli emas untuk menyimpan nilai adalah tanda bahwa investor juga mungkin ingin menyimpan beberapa emas dalam portofolio mereka.
Emas berkorelasi terbalik dengan dolar AS. Karena emas dihargai dalam dolar, nilainya meningkat ketika dolar berkontraksi. Bullion dan dolar AS memiliki sejarah panjang perdagangan terbalik. Faktanya, emas sering mengungguli sebagian besar mata uang utama setiap tahun.
Tarif riil negatif. Salah satu konsekuensi dari inflasi yang kuat adalah bahwa tingkat riil—apa yang Anda dapatkan ketika Anda mengurangi indeks harga konsumen (CPI) saat ini dari tingkat nominal—dapat berubah menjadi negatif. Dan ketika ini terjadi, emas biasanya menjadi penerima manfaat. Ini adalah tindakan Fear Trade yang mendorong investor ke aset safe haven yang dirasakan.
Bullion dipandang sebagai tempat yang aman selama masa ketidakstabilan politik. Sama seperti investor berbondong-bondong ke emas batangan selama ketidakstabilan keuangan, banyak juga yang melakukannya pada saat meningkatnya ketegangan dunia dan gejolak geopolitik. Karena alasan inilah emas kadang-kadang disebut sebagai “komoditas krisis” dan harganya sering kali paling dihargai ketika kepercayaan pada pemerintah rendah.
Emas adalah salah satu diversifikasi portofolio terbaik. Secara historis, emas telah mengurangi kerugian selama periode tekanan ekonomi atau ketidakstabilan di pasar dan membantu meningkatkan pengembalian portofolio yang disesuaikan dengan risiko. Ini adalah aset utama yang likuid seperti sekuritas keuangan lainnya dan korelasinya dengan kelas aset utama telah rendah baik pada periode ekspansi maupun resesi.
